INVESTIAMO I RISPARMI CON METODO

Il blog che ti aiuta a investire i risparmi con metodo sfruttando i mercati finanziari

BUONO FRUTTIFERO? ORMAI NON LO E' PIU'

Molti risparmiatori ricorderanno ancora i vecchi buoni fruttiferi, magari quelli che dopo un numero di anni raddoppiavano il capitale e che addirittura, dopo ulteriori anni, lo triplicavano. Bei tempi vero?

Sono andato a dare un’occhiata sul sito di poste italiane per vedere l’offerta attuale: per i risparmiatori non ci sono buone notizie, i tassi di interesse sono bassissimi.

Prima di entrare nel dettaglio, specifichiamo, per chi non lo sapesse, cosa sono i buoni fruttiferi: prodotti di investimento finanziari che, insieme ai libretti di risparmio, rappresentano il risparmio postale.

Vengono emessi da Cassa Depositi e Prestiti Spa, che è una società controllata dallo Stato che se ne fa garante diretto e sono collocati in esclusiva da Poste Italiane.

La buona notizia è che assicurano la restituzione del capitale in ogni momento, eccezion fatta per l’eventualità (nonostante tutto ancora remota) di un default dello stato italiano.

La notizia negativa è che i tassi di interessi attuali sono veramente insignificanti.

Vediamo le principali offerte:

Buono 3x2

  • Durata: 6 anni
  • Tasso di interesse: 0,70% lordo

Buono 3x4

  • Durata: 12 anni
  • Tasso di interesse: 1,50% lordo

Ricordiamoci che per importi superiori a 5.000€ è prevista l’imposta di bollo dello 0,2% e che i rendimenti vengono tassati al 12,5%.

Avremo quindi per il buono 3x2 un interesse annuo netto dello 0,41% e per il buono 3x4 un tasso di interesse netto del 1,11%

Facciamo un esempio pratico:

Nel caso del buono 3x2, ogni 10.000€ di buono fruttifero riceveremo, dopo 6 anni, 10.248,54€.
investimenti romajpg

Nel caso del buono 3x4 ogni 10.000€ di buono fruttifero otterremo, dopo 12 anni, 11.416,40€.

investimenti finecojpg

Cercando di ragionare con lungimiranza, accettando le volatilità del caso, nello stesso arco di tempo l’indice MSCI world ha performato negli ultimi 6 anni la media del 10,6% il e negli ultimi 12 anni una media del 12,3%. I nostri 10.000€ sarebbero diventati dopo 6 anni 16.388€ lordi (14.727€ netti) e dopo 12 anni 24.804€ (20.955€ netti).

È chiaro che i prodotti tra loro non sono paragonabili, ma questa riflessione può aiutare a capire quanto, soprattutto in questo momento storico, sia necessario effettuare scelte di investimento diverse dalle credenze del passato. Diventa obbligatorio attuare una pianificazione finanziaria adeguata e di qualità, per la quale c’è il bisogno dell’aiuto di un professionista.

Per sdrammatizzare, consiglierei a poste di cambiare il nome a questi prodotti, visto che “fruttiferi” non mi sembra possa essere più molto adeguato.